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종목공부

[종목공부] 가장 놀라운 건 저평가 [제이에스코퍼레이션]. 의류, 핸드백 OEM 업체. 전년대비 1923% 성장한 이익율의 기업.

by 꿈꾸는구름 2021. 10. 31.
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[[ 의류, 핸드백 OEM 기업 ]]

[제이에스코퍼레이션]은 브랜드 의류, 핸드백 등을

'주문자상표부착생산(OEM)' 방식으로 생산하는 업체입니다. 

주요 고객으로 '버버리'와 '마이클코어스' 브랜드 핸드백을 이 회사가 생산을 합니다.

주요 OEM 업체들은 미/중 보복 소비로 수요가 급증하는 상황에서

동남아시아 지역 코로나19 확산으로 생산차질을 겪었습니다. 

하지만 주요 OEM 업체와 달리 동남아 생산 차질이 [제이에스코퍼레이션] 실적에 미치는 영향은

제한적이라고 증권가는 분석하고 있습니다. 

[제이에스코퍼레이션]은 지난 3분기 매출이 2945억원, 영업이익이 249억원을 기록했습니다. 

이는 전년동기 대비 무려 매출은 193.5%, 영업이익은 1932.2% 늘어난 것입니다.  

[[ 성장률 보다 놀라운건 저평가 ]]

상반기에 이어 일부 매출의 이연에도 놀라운 이익률을 기록했습니다. 

증권가에서는 이익률 개선 속도를 감안해 4분기와 22년의 실적을 상향하고 있습니다.

[제이에스코퍼레이션]의 주요 핸드백 바이어는 미국 내 높은 선호도를 보이고 있어

중기적인 수요 증가를 기대해 볼 만합니다.

22년 예상 PER이 5.5배로 설명하기 힘든 수준의 저평가를 받고 있는 것으로 분석되고 있습니다. 

실적에 맞는 재평가가 필요해 보인다는 증권가의 분석입니다. 

[[ 미국내 선호 브랜드 OEM ]]

미국 투자은행인 Piper Sandler의 미국 10대 패션 트렌드 설문조사 결과,

미국내 핸드백 선호 브랜드 1위는 마이클코어스, 3위는 코치, 4위는 케이트스페이드로

이는 모두 [제이에스코퍼레이션]의 주요 바이어들입니다.

미국내의 높은 인기를 확인할 수 있는 계기가 되었으며

이를 통해 중기적인 수요확대를 기대해 볼 수 있습니다. 



본 자료는 투자참고용으로 제작되었습니다. 

단순 참고용으로 정리 된 자료이며, 투자에 대한 모든 책임은 투자자 개인에게 있음을 알려드립니다. 

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