비에이치2 [종목공부] 고객사 내 압도적인 점유율 [비에이치]. 아이폰으로 이겨낼 인플레이션 압박 [1] 2022년 글로벌 스마트폰 시장 - 스마트폰 시장은 -5% 이상의 역성장 예상 - 주요 제조사의 목표치가 지속하향하는 가운데 애플 역시 우려 반영되는 모습이나 상대적으로 견고할 전망 - 아이폰의 상위 모델의 판매 비중이 늘어나고 있는 점도 다행스러운 부분 [2] 고객사 내의 압도적인 점유율 - 주요 경쟁사의 사업 철수로 하반기 동사의 점유율이 25% 가량 증가할 전망 - 판가는 지난해와 유사할 것으로 보이나 우호적인 환율 효과가 기대됨 - 동사는 오래전 부터 사업의 다각화에 힘을 써옴 - 비에이치 EVS를 통해 차량용 무선충전패드 사업도 확보, 이외에도 폴더블, BMS Cable, 5G Cable 등 중장기 성장 재료 풍부 [3] 증권사의 전망 - 목표주가 : 38,100원 - 경쟁사 철수에 따른.. 2022. 7. 3. [종목공부] 사실상 독점적 지위[비에이치]. 실적 호조를 예상하는 두가지 요인. [1] 사실상 독점적 지위 - 삼성전기의 FPCB사업 철수로 인한 반사이익이 본격화 됨 - 또 다른 경쟁사인 영풍전자는 추가 생산 라인 투자에 보수적인 입장 - 따라서 동사의 SDC내 Apple향 FPCB 점유율은 80%를 넘어설 것으로 판단 [2] 상위 모델 위주의 중량 요청 - iPhone 상위 모델을 중심으로 추가 생산 요청이 들어오고 있음 - 인플레이션에 따른 구매력 감소, 중국의 도시 봉쇄 등으로 스마트폰 수요에 대한 우려가 있으나, 아이러니하게도 값비싼 iPhone의 수요가 더 좋음. 그만큼 Apple에 대한 소비자들의 충성도가 높고 가격 민감도가 낮다. [3] 중장기적인 전망 - 매출처의 다변화에 주목하고 있는데, 올해 전사 매출의 70%가 Apple향일 것으로 전망 - 차량용 무선충전패드 .. 2022. 6. 10. 이전 1 다음
