건설주3 [종목공부] 캐캐묵은 손실을 털고가는 시기, 영업이익은 하락했으나 반등의 기회로 [현대건설]. 여전한 건설 업종 최선호주 의견. - [현대건설]의 4분기 영업이익은 시장의 기대치를 하회한 것으로 보입니다. 하지만 본격적인 탑라인 성장의 시작이 확인될 전망입니다. - [현대건설]의 연결기준 4분기 매출액은 5.1조원, 영업이익은 2072억원으로 전년동기 대비 각각 +18.1%, +130.5%를 기록한 것으로 보입니다. 시장의 컨센서스인 영업이익 2507억 원보다 17% 낮은 수치입니다. 총 매출액은 주택 매출 성장과 해외 매출의 강한 회복으로 두 자릿 수의 높은 증가률을 기록한 것으로 추정됩니다. 영업이익이 시장의 컨센서스를 하회하고 있는 이유는 싱가폴 마리나사우스 본드콜 비용의 환입(약 600억원)에도 불구하고, 일부 해외 현장에서의 대규모 대손충담금 반영이 예상되는데 있습니다. - 2021년 별도기준 신규 수주는 16조원 중반으.. 2022. 1. 8. [종목공부] 해외에서 들려오는 실적 [현대건설]. 건설 최선호주. [현대건설]의 3분기 연결기준 매출액은 4조3,519억원, 영업이익은 2,204억원으로 시장 컨센서스에 부합하였습니다. 분양시장의 호조에 따라 국내 주택 부문 수익성이 견조하게 유지되며 매출 증가에 기여하였습니다. 또한 금번 실적에서는 해외 부문의 QoQ 성장이 확인되었다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 해외는 사우디 마잔(3.1조원), 카타르 루사일플라자(1.2조원) 프로젝트와 함께 공정률 초기 단계인 이라크 바스라 정유공장(2조원), 파나마 메트로 3호선(1.7조원) 프로젝트의 매출화가 본격화되면서 작년 다소 부진했던 해외부문 매출 턴어라운드가 예상되는 시점입니다. 4분기 사우디 자푸라(15억불), 필리핀 철도(12억불), 카타르 병원(3억불)에서의 실질적인 성과는 2021년 수주 초과 달성 규모를 .. 2021. 10. 26. [종목공부] 어닝 서프라이즈의 우호적인 환경에서 지속되는 고성장 [자이에스앤디]. 부동산 종합 서비스 기업 [자이에스앤디(S&D)]의 주요사업은 건설업을 전방산업으로 하는 주택사업부문과, 아파트입주민들에게 편의를 제공하는 Home Improvement 사업부문, 부동산운영사업부문으로 구성됩니다. GS건설과 브랜드 사용계약을 체결하여 국내 아파트 브랜드인 "자이르네 및 자이엘라" 브랜드를 적용하여 분양성을 제고하고 있습니다. 2000년 설립 이후 정보통신 및 부동산 관리 사업을 시작으로 부동산 운영, CS 분야에 이르기까지 부동산 종합서비스기업으로 괄목할 만한 성장을 거듭해왔습니다. 지난 2018년에는 '주택개발'까지 사업영역을 확대하며 부동산 개발 / 운영 / 사후관리로 이어지는 부동산 Life Cycle 전체를 아우를 수 있게 되었고, 이를 통해 시행, 시공, 분양, 임대, 관리 등 부동산 Value Cha.. 2021. 4. 29. 이전 1 다음
