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종목공부

[종목공부] 미래차 전략의 숨어 있는 진주 [현대오토에버]. 성장성이 더해지는 모빌리티 사업분야. [현대차]는 지난 3월 초 2030년 전사 매출액의 30%가 소프트웨어 비지니스로부터 발생할 것이라고 전망. 2030년까지 총 12조원의 소프트웨어 투자를 집행할 것이라 밝힘. 소프트웨어 매출액의 핵심 영역은 자율주행 기반의 모빌리티 서비스, 인포테인먼트/편의사양 등 커넥티비티 서비스, 금융/정비/쇼핑 등 데이터 기반 비즈니스 영역으로 나우어 볼 수 있음 [현대오토에버]는 스마트 디바이스화 되어가는 차량용 소프트웨어 전문개발 업체로 현대차 그룹의 소프트웨어 강화 전략에 가장 큰 수혜를 볼 것으로 예상됨. [[ 차량용 소프트웨어 플랫폼의 확대 적용 ]] 차량용 소프트웨어의 복잡성이 증가하고 차량 한대에 채용되는 제어기의 숫자가 증가 제어기의 증가는 최근 생산 병목을 불러일으키고 있는 반도체 수급 불균형의 .. 더보기
[종목공부] 우선주를 매입해야 할 시기 [현대차]. [현대차]의 우선주. [현대차]의 1분기 실적은 시장 기대치 부합이 예상되고 있습니다. 글로벌 도매 판매 감소, 상대적으로 ASP가 높은 내수 판매 부진, 러시아/우크라이나 전쟁에 따른 루블화 약세가 부정적으로 작용했지만 원/달러 상승, 제품의 MIX 개선, 인센티브 감소 등 호조가 지속되었기 때문입니다. 여전히 불확실성이 상존하고 있지만, 그동안 문제가 되었던 차량용 반도체 부족의 점진적인 완화에 따라 22년 1분기를 기점으로 실적 개선 추세가 이어질 것으로 기대가 됩니다. 또한 전기차 라인업의 확대, 아이오닉5 증산 등으로 글로벌 전기차 M/S의 반등세가 이어질 것으로 보입니다. 특히나 전기차 판매가 고성장 중인 미국 싲장에서 전기차 M/S가 큰 폭으로 상승하고 있다는 점은 고무적입니다. 전기차 생산 라인 증설 등 향후 .. 더보기
[종목공부] 캐캐묵은 손실을 털고가는 시기, 영업이익은 하락했으나 반등의 기회로 [현대건설]. 여전한 건설 업종 최선호주 의견. - [현대건설]의 4분기 영업이익은 시장의 기대치를 하회한 것으로 보입니다. 하지만 본격적인 탑라인 성장의 시작이 확인될 전망입니다. - [현대건설]의 연결기준 4분기 매출액은 5.1조원, 영업이익은 2072억원으로 전년동기 대비 각각 +18.1%, +130.5%를 기록한 것으로 보입니다. 시장의 컨센서스인 영업이익 2507억 원보다 17% 낮은 수치입니다. 총 매출액은 주택 매출 성장과 해외 매출의 강한 회복으로 두 자릿 수의 높은 증가률을 기록한 것으로 추정됩니다. 영업이익이 시장의 컨센서스를 하회하고 있는 이유는 싱가폴 마리나사우스 본드콜 비용의 환입(약 600억원)에도 불구하고, 일부 해외 현장에서의 대규모 대손충담금 반영이 예상되는데 있습니다. - 2021년 별도기준 신규 수주는 16조원 중반으.. 더보기
[종목공부] 자동차운반선(PCC)가 따낸 5천억원대의 수주 [현대글로비스]. 계약한 세계 최대 완성차업체는 [테슬라]? - [현대글로비스]는 21년 12월 16일 공시를 통해 글로벌 완성차 업체(테슬라로 추정)와 중국발 유럽향 완성차 해상운송계약을 맺었다고 밝혔습니다. - 계약기간은 2022년 1년간이며, 계약 규모는 약 5,018억원입니다. - 이번 계약은 단일계약, 단일 Route로는 현대, 기아차의 계약을 넘어서는 사상 최대 계약인 것으로 추정됩니다. - 기존의 계약보다 2배 이상 계약 금액이 증액된 것으로 판단됩니다. - [현대글로비스]는 이 외에도 2021년 12월 안에 현대차/기아와 향후 2년간 완성차 해상운송계약 갱신이 예정되어 있어, 만약 기존 대비 비중이 늘어난다면 2022년은 PCC(자동차운반선)부문이 [현대글로비스]의 성장을 이끌 것으로 판단됩니다. - 현대차/기아와의 기존 계약은 한국발 미주향 100.. 더보기
[종목공부] 조정장에서 주목해야할 종목 [삼성SDI]. 현재보다는 미래에 시선을 두자. - [삼성SDI]는 2차전지 제조사로서 사업별 매출비중은 2차전지/전자재료가 각각 80%/20%입니다. - 2차전지 사업에서 소형전지는 원형/파우치형으로 전동공구/소형모빌리티/자동차향/IT기기로 중대형전지는 각형으로 자동차/ECC향 등으로 공급됩니다. 기존에는 2차전지 내에서 소형전지 비중이 더 높았으나 고객사들의 전동화 확대로 중대형전지 비중이 더욱 커질 것으로 예상됩니다. - 전자재료 사업은 편광필름/반도체소재/OLED소재의 3개 사업군이고, 편광필름이 LCD TV용을 주력으로 사업부의 60% 매출비중을 차지합니다. 기존에는 NCM 배터리를 사용했으나 현재 하이니켈 NCA 배터리를 주력으로 적용해 고수익성 중심의 안정적인 성장흐름을 보이고 있습니다. - 주 고객사는 [폭스바겐], [BMW] 등 유럽 .. 더보기
[종목공부] 이어지는 "밸류에이션 콜" 화학주에 주목 [롯데케미칼]. 증권가에서 강력 추천하는 이유. [[ 밸류에이션 콜 ]] : 실적 대비 주가 수준이 너무 싼 상황이니 매수하라라는 뜻 올 하반기 내내 하락세를 면치 못했던 [화학주]에 대해 중국이 지준율 인하를 시사한데다 관련 설비 규제 강화 기조를 이어가면서 주가 상승 동력도 갖추기 시작했다는 평가입니다. [[ 이어지는 국내 화학주의 상승력 ]] [롯데케미칼]은 이달들어 14.89% 상승했고, [금호석유]도 이달들어 14.84% 올랐습니다. [효성화학]은 33.74% 상승했습니다. "화학주"는 올 하반기 내내 부진한 실적을 기록했습니다. [롯데케미칼]은 올해 고점 대비 28..44% 하락한 상태입니다. 코로나19로 인해 유가, 석탄 등 원자재 가격이 고공행진한데다 중국 경기의 둔화가 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 생산기지가 있는 동남아시아 국가에서.. 더보기
[종목공부] 자율주행 시스템의 일원화 [만도]. 시스템을 갖추고 증명을 해야 할 시간. [만도]는 2일 진행된 Virtual Investor Day를 통해 HL Klemove와 MMS의 합병을 발표했습니다. 사실상 자율주행 시스템/센서를 설계부터 생산까지 일원화된 법인이 출범하게 된 것입니다. 신설된 HL Klemove는 2021년 기준 매출액이 약 1.2조원으로 예상되는 가운데, 2026년 기준으로는 2.6조원으로 연평균 약 12.3%의 외형 증가세를 기록할 것으로 전망됩니다. [[ ADAS 사업의 분할배경 ]] (1) 완전자율 주행까지 개발을 목표로하는 과정에서 부품업체들은 지속적으로 자본투하가 요구됩니다. 자본배분의 효율성을 따져보았을 때 법인의 분할이 필요할 수 밖에 없습니다. (2) 일반적으로 자동차 산업의 특성상 자동차 업체들은 ADAS를 공급하는 Tier-1 업체들의 R&D 및.. 더보기
[종목공부] 골드만 삭스가 TOP PICK한 [제이시스메디칼]. 어떤 종목이길래. [골드만삭스]는 [제이시스메디칼]을 국내 종목 가운데 'TOP PICK'으로 꼽고, 빠른 성장세를 보이는 피부미용 시장에서 동종업계 대비 성장 가능성이 높은 기업이라고 평가했습니다. [제이시스메디칼]은 집속초음파(하이푸), 고주파(RF), 레이저(LASER) 등 다양한 포트 폴리오를 갖춘 피부미용업체입니다. 코로나19 영향에도 지난해 대비 역대 최대 실적을 기록해 주목을 받은 바 있습니다. 지난해 매출액(연결기준 508억원) 가운데 82%가 해외 매출일 정도로 수출 비중이 매우 높은 업체입니다. 208년부터 2020년까지 연평균 33%의 매출성장을 기록했습니다. 올해도 3분기 연속사상 최대 실적을 새로 쓰고 있습니다. 주가가 6000원대일 때 [골드만삭스]는 [제이시스메디칼]을 제2의 성장주로 꼽으며 목.. 더보기