[종목공부] 호실적은 튼튼한 기초부터 [KT]. 얻어 걸린 실적은 없다.

[1] 기초가 튼튼해서 나오는 호실적

- 2022년 2분기 매출 6.5조원, OP 5천억원 전망

- 2010년 이후 분기 기준 최고 이익, 22년 2분기 발생한 주식 보상 관련 일회성 인건비를 제외하면,

22년 1분기에 발생한 부동산 매각 관련 일회성 이익 제외한 5.5천억원과 유사한 수준이고,

전년 동기 대비 13% 증가한 실적

- 계속해서 호실적을 달성하는 이유는 무선, B2B 성장 및 비용 컨트롤에 기인

- 자회사 이익 기여도는 1천억원 수준으로, 19년 수준 회복

- 소비 증가에 따른 BC카드 매입액 증가, 컨텐츠 수요 증가에 따라 컨텐츠 자회사 이익도 개선

[2] 호실적과 강력한 주주환원정책은 주가 상승의 원인

- KT 주가는 21년 +29% 상승(배당락 전 기준으로는 +37%)하여, 업종 내 상승률 1위 및 지수 +4% 상승을 크게 상회

- 22년에도 +22%, 상승하여 2년 연속 업종내 상승률 1위 및 지수 -21%하락을 크게 상회

- 주가 상승의 배경은 이익 개선과 강력한 주주환원정책

- KT는 임직원 대상 우리사주 취득 지원 추진. 우리사주 취득 임직원에게 KT가 15% 무상으로 추가 지급.

[3] 증권가의 전망

- 목표주가 : 46,676원 

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