[종목공부] 시작되는 탑라인의 성장 [현대건설]. 영업이익은 시장 컨센서스 하향하겠지만 그게 끝이다.

[1] 2022년 2분기 영업실적

- 매출액은 5.1조원, 영업이익은 1773억원으로 전년동기 대비 +16.5%, +25.7%의 성장

- 하지만 시장 컨센서스인 영업이익 2010억원보다는 낮은 수치

- 총 매출액은 해외매출 회복 기조에 주택 매출의 본격적 증가가 더해지면서 강한 성장이 나타난것으로 판단

- 주택 부문의 원가 부담과 해외 현장에서의 추가적인 원가 반영 가능성에 시장 기대치 하회 전망

[2] 돋보이는 탑라인의 성장

- 국내 수주는 반년 만에 연간 가이던스(별도 10.7조원)에 다다랐고, 이 중 주택 수주만 8~9조원(목표 6조원)

- 민간도급 수주가 강해 전반기에 연간 계획의 52%를 소화

- 시공사 선정 기준 도시정비 사업 상반기 수주액은 약 7조원으로 2,3위와 두 배 이상의 격차

- 간간히 더해지는 해외수주까지 감안하면 수주는 단연 탑라인

- 이를 바탕으로 당분간 가파른 매출액 성장이 이어질 전망

[3] 증권가의 전망

- 목표주가 : 60,438원

 

---

본 자료는 투자참고용으로 증권사 리포트를 참고하여 정리하였습니다. 
단순 참고용으로 정리 된 자료이며, 
투자에 대한 모든 책임은 투자자 개인에게 있음을 알려드립니다.