현대건설3 [종목공부] 시작되는 탑라인의 성장 [현대건설]. 영업이익은 시장 컨센서스 하향하겠지만 그게 끝이다. [1] 2022년 2분기 영업실적 - 매출액은 5.1조원, 영업이익은 1773억원으로 전년동기 대비 +16.5%, +25.7%의 성장 - 하지만 시장 컨센서스인 영업이익 2010억원보다는 낮은 수치 - 총 매출액은 해외매출 회복 기조에 주택 매출의 본격적 증가가 더해지면서 강한 성장이 나타난것으로 판단 - 주택 부문의 원가 부담과 해외 현장에서의 추가적인 원가 반영 가능성에 시장 기대치 하회 전망 [2] 돋보이는 탑라인의 성장 - 국내 수주는 반년 만에 연간 가이던스(별도 10.7조원)에 다다랐고, 이 중 주택 수주만 8~9조원(목표 6조원) - 민간도급 수주가 강해 전반기에 연간 계획의 52%를 소화 - 시공사 선정 기준 도시정비 사업 상반기 수주액은 약 7조원으로 2,3위와 두 배 이상의 격차 - 간.. 2022. 7. 12. [종목공부] 캐캐묵은 손실을 털고가는 시기, 영업이익은 하락했으나 반등의 기회로 [현대건설]. 여전한 건설 업종 최선호주 의견. - [현대건설]의 4분기 영업이익은 시장의 기대치를 하회한 것으로 보입니다. 하지만 본격적인 탑라인 성장의 시작이 확인될 전망입니다. - [현대건설]의 연결기준 4분기 매출액은 5.1조원, 영업이익은 2072억원으로 전년동기 대비 각각 +18.1%, +130.5%를 기록한 것으로 보입니다. 시장의 컨센서스인 영업이익 2507억 원보다 17% 낮은 수치입니다. 총 매출액은 주택 매출 성장과 해외 매출의 강한 회복으로 두 자릿 수의 높은 증가률을 기록한 것으로 추정됩니다. 영업이익이 시장의 컨센서스를 하회하고 있는 이유는 싱가폴 마리나사우스 본드콜 비용의 환입(약 600억원)에도 불구하고, 일부 해외 현장에서의 대규모 대손충담금 반영이 예상되는데 있습니다. - 2021년 별도기준 신규 수주는 16조원 중반으.. 2022. 1. 8. [종목공부] 해외에서 들려오는 실적 [현대건설]. 건설 최선호주. [현대건설]의 3분기 연결기준 매출액은 4조3,519억원, 영업이익은 2,204억원으로 시장 컨센서스에 부합하였습니다. 분양시장의 호조에 따라 국내 주택 부문 수익성이 견조하게 유지되며 매출 증가에 기여하였습니다. 또한 금번 실적에서는 해외 부문의 QoQ 성장이 확인되었다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 해외는 사우디 마잔(3.1조원), 카타르 루사일플라자(1.2조원) 프로젝트와 함께 공정률 초기 단계인 이라크 바스라 정유공장(2조원), 파나마 메트로 3호선(1.7조원) 프로젝트의 매출화가 본격화되면서 작년 다소 부진했던 해외부문 매출 턴어라운드가 예상되는 시점입니다. 4분기 사우디 자푸라(15억불), 필리핀 철도(12억불), 카타르 병원(3억불)에서의 실질적인 성과는 2021년 수주 초과 달성 규모를 .. 2021. 10. 26. 이전 1 다음
