종목공부285 [종목공부] 장기투자를 위한 저점매수 구간이길 [삼성전자]. 실적이 문제가 아니다. [1] 22년 2분기 영업이익 - 22년 2분기 영업이익은 14.3조원으로 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 전망 - 이는 동사의 기존 가이던스 및 시장 예상치를 소폭 하회하는 것으로 반도체 업황이 경기 둔화의 영향을 받기 시작했음을 의미 - 반도체 부문의 22년 2분기 영업이익은 9.9조원으로 전분기 대비 17% 증가할 것으로 예상 - DP 부문에서는 아이폰향 출하에 따라 양호한 실적이 달성될 것으로 추정 - MX/네트워크 부문에서는 실적이 둔화될 것으로 예상 [2] 주가는 이미 부진한 업황을 반영 중 - 고객들의 반도체 재고가 크게 증가한 것으로 보여 당분간 반도체 재고 정리가 필요한 상황이므로, 22년 상반기 반도체 주문은 당초 예정보다 둔화될 전망 - 현재 반도체 주가는 서버 빌드업 둔화 소식을 계.. 2022. 6. 27. [종목공부] 견조한 전문의약품과 영업이익률 개선 [대웅제약]. 꾸준한 성장이 매력 [1] 2022년 2분기 프리뷰 - 2022년 2분기 매출액은 3,149억원, 영업이익은 274억원, 영업이익률 8.7%를 추정하며 컨세서스를 소폭 상회할 전망 - 나보타의 고성장과 전문의약품 매출 상승에 힘입어 2분기까지 이어질 전망 - 하반기에는 펙수프라잔의 출시와 연구개발 성과까지 확인가능 [2] 2022년, 2023년 실적 점프의 주요 이유 - 나보타 해외진출, 펙수프라잔의 약가 등재 및 하반기 출시, 리오프닝으로 인한 전문의약품 매출상승, 당뇨병 치료제 2023년 국내 출시 - 1분기 나보타의 고성장은 보툴리눔 톡신의 M/S 1위 보톡스와 동일한 제제에 대한 선호가 입증됨 [3] 꾸준한 성장이 매력 - [보톡스]와 동일한 성분의 [나보타]는 연간 가이던스 매출액 1,000억원에서 1,300억원으.. 2022. 6. 27. [종목공부] 믹스 개선으로 부진 만회 [현대건설기계]. 재건 사업은 새로운 이슈 [1] 2분기 중국 등의 부진을 만회할 방법 - 2022년 2분기 예상 실적은 매출액 9,003억원, 영업이익은 429억원, 영업이익률 4.8% 전망 - 컨센서스 매출액과 영업이익 기준으로는 6%, 12% 상회할 전망 [2] 러시아 판매는 중남미로 일부 전환 - 러시아의 매출빚중은 5% 수준으로 현재 제재 범위 안에서 매출이 일어나고 있음 - 일부 중남미로 매출이 이전되면서 제재시점 이상으로 매출이 창출 - 중남미의 수익성이 더 좋은것으로 파악 [3] 우크라이나 재건사업은 플러스 알파 - EU 정상들은 정상회의에서 90억 유로(약 12.3조원) 규모의 우크라이나 금융지원안 최종 확정 예정 - 우크라이나 재건주로 관심을 받고 있음 [4] 증권가의 전망 - 목표주가 : 58,000원 - 중국의 매출감소를 직.. 2022. 6. 26. [종목공부] 보험사 관련종목들 중 절대적인 우위 [DB손해보험]. 업종 TOP PICK [1] 지표 우위에 대한 개선 - 2021년 실적은 대형사 중 유일하게 업황 전반적으로 호조를 보였던 2017년 수준을 상회할 전망 - 모근 수익성 지표에서의 우위가 실적 개선의 배경이기에 호실적이 지속될 수 있다는 판단 - 22년 1분기 실적 호조와 당분간 기대되는 위험손해율 개선 등에 따라 3년 연속 증익 달성이 가능할 전망 [2] 이익에 대한 가치는 가장 낮다 - 동사의 12mf PER은 4.7로 삼성화재, 현대해상, 메리츠화재보다 9~33% 낮음 - 가시성 높은 자본정책의 지속과 그 여력, 본질적인 지표 우위를 고려하면 현 주가는 현저한 저평가라는 판단 - 우수한 펜더멘탈에 비해 그렇지 못한 밸류에이션을 고려해 업종 TOP PICK으로 유지 [3] 증권가의 전망 - 목표주가 : 86,857원 본 .. 2022. 6. 24. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 ··· 72 다음
