종목공부285 [종목공부] 하반기로 갈수록 쌓여가는 수주 모멘텀 [삼성엔지니어링]. 여전히 긍정적인 장기적인 관점 [1] 다소 부진한 2022년 2분기 실적 - 매출액은 2.0조원(+17%), 영업이익은 1,443억원(-0.4%)로 시장의 컨센서를 각각 4.8%, 3.2% 하회할 것으로 예상 - 영업이익이 감소하는 요인은 21년 2분기 비화공 부문 준공정산이익 370억원의 기저효과 - 하지만 원가관리 역량 강화에 따른 10% 초반의 안정적인 마진이 지속될 것 [2] 늘어나는 수주 모멘텀 - 22년 2분기 주요 수주는 삼성전자가 발주한 2개 프로젝트(1.1조원) - 화공부문은 하반기로 지연되면서 신규수주는 없음 - 연간 가이던스 대비 비화공 부문이 86%를 달성한 것에 비해 화공부문의 연간 가이던스 달성률은 27%로 저조 - 하반기 수주를 기대할 수 있는 파이프라인이 약 70억 달러(국내 20억달러)라는 점에서 가이던.. 2022. 7. 9. [종목공부] 태양광 설치 수요 전망이 상향되는 가운데 폴리실리콘 강세 지속[OCI]. 여전한 태양광 소부장부문 강자. [1] 2022년 2분기 현황 - 매출액은 1.1조원(+10%), 영업이익은 1,823억원(+13%)전망 - 설비 트러블이 발생하여 실적을 소폭 하향하였으나 시장 눈높이는 부합하는 수준의 실적을 기대 - 올해 지속적으로 태양광 설치 수요 전망이 상향되고 있는 상황에서, 경쟁사들의 트러블로 인해 타이트한 수급을 유지 - 반면 동사도 말레이시아 설비에 트러블이 발생해 가격상승 수혜를 100% 누리지 못한것은 아쉬움 - 중국을 중심으로한 석탄 증산 추진 영향으로 가격안정화가 진행중이며, 원재료인 메탈실리콘의 가격도 하향 안정화 중 [2] 폴리실리콘 시황은 연간 강세 유지 전망 - 유럽을 중심으로한 태양광발전의 우호적인 정책과 러시아/우크라이나 사태의 영향으로 태양광 수요의 전망은 상향 조정 - 연초 210GW.. 2022. 7. 8. [종목공부] 여전히 유의미한 시장지배력 [남양유업]. 부담스러운 원자재 비용 상승 [1] 2022년 2분기 - 매출액은 4,050억원(+5.2%), 영업이익은 224억원(-12.7%)로 예상 - 주요 제품의 성장세는 여타업체대비 견조한 상황으로 시장지배력 또한 유의미 - 대외환경 악화에 따른 원재료비용 상승으로 단기 영업이익은 낮게 측정을 해야하나, 개선시 영업실적 확대 가능성 - 배송에 상대적인 경쟁우위 요소를 갖춘 테트라팩 수요확대와 관련된 카테고리의 외형성장이 꾸준 - 최근 성장세가 견조한 곡물음료, 상하목장 등 흐름은 이익기여 측면에서도 긍정적 [2] 부담스러운 현재 상황 - 원가 상승과 관련한 부담이 동시에 반영되면서 일부 품목에서의 마진하락이 예상됨 - 원유가격의 물가 연동제와 관련한 8월 가격결정에 따라 2분기 이후 원가 변동 가능성 존재 - 어려운 대외환경에서도 주요제품.. 2022. 7. 7. [종목공부] 다각화 포트폴리오가 주목받을 시기 [코오롱인더]. 오랜만에 맞이하는 전성기 [1] 2022년 2분기 잰걸음 회복 진행중 - 올해 2분기 영업이익, 전 분기 대비 25.4% 증가 전망 - 영업이익 추정치는 전년 동기 대비 19% 줄어들지만, 지난 4분기 27억원으로 바닥 확인 후 1분기 639억원에 이어 2개 분기 연속 회복하는 것 - 패션/산업자재/화학부문은 전분기 대비 증익이 예상됨 [2] 2분기의 특징 - 주력산업이던 필름부문 적자 속에 패션/산업자재/화학부문의 증익이 예상됨 - 패션부문 30% 판매성장기대, 골프웨어와 아웃도어에서 40% 성장 후 비수기 진입으로 조정이 예상됨 - 산업자재 부문은 제품별 혼조속에 견조한 증익이 진행 - 타이어코드와 아라미드 이익률은 10% 초반, 10% 후반을 기록중 [3] 증권가의 전망 - 목표주가 : 94,200원 - 2022년 예상 영.. 2022. 7. 6. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 72 다음
